Fuente: Aqua Noticias, Santiago de Chile

Chile - El rearme de las productoras de salmonidos de Chile

domingo 19 de diciembre de 2004

La apertura bursátil del 23% de Invertec Pesquera Mar de Chiloé, el pasado
16 de noviembre y operación que levantó en el mercado recursos por US$ 22,2 millones, marcó un hito en la industria salmonicultora local...al menos así lo concluye un artículo publicado hoy por Estrategia. A continuación algunos de sus argumentos.

Por un lado, significó el regreso de este tipo de empresas a la rueda tras el cierre de Mainstream en 2001 y, de paso, confirmó el apetito que existe en el resto de las salmonicultoras por probar su suerte en bolsa, o al menos, analizar dicha posibilidad, con el objeto de conseguir los fondos necesarios para seguir expandiendo sus fronteras. Esto, considerando, sobre todo, la madurez y consolidación que han alcanzado los principales actores del sector, tanto a nivel local como internacional, dejando atrás los problemas que enfrentó la industria a principios de esta década.

El buen momento del sector se ve reflejado, además, en los mayores retornos que percibirá el conjunto de compañías este año, los que alcanzarán a cerca de US$ 1.600 millones, según detalló el subsecretario de Pesca, Felipe Sandoval, monto que representará 11,2% más que en 2004, cuando los ingresos sumaron US$ 1.439 millones.

Lo anterior, pese a que los volúmenes exhibirán una caída de 1,4%, al pasar de 355.000 t a 350.000 de t, hecho que confirma de paso, el mejor manejo que han logrado los productores de la oferta, impulsando con ello, una estabilización de los precios.
Sobre este punto, José Ramón Gutiérrez, presidente ejecutivo de Multiexport S.A., aseguró hace un par de semanas que “este año ha sido estable. Hemos tenido buenos precios internacionales del salmón a diferencia de ejercicios anteriores, de hecho, llevamos un ciclo relativamente largo de buenos precios. Esto, porque la industria ha ido madurando y manejando su oferta”.

La tendencia favorable de los precios es confirmada, de hecho, por un estudio elaborado por la propia Asociación de la Industria del Salmón de Chile A.G. (SalmonChile), en el cual indica que el valor promedio de las ventas durante este año ha sido 8% superior a las de 2004, promediando los US$4,34/kg a nivel local.

La apuesta chilena
Bajo este escenario, y debido a la verdadera arremetida que preparan las productoras locales, no sorprendió que en menos de un mes, Empresas AquaChile S.A. hiciera tres anuncios significativos para su desarrollo futuro.

En primer lugar, la compañía, controlada en partes iguales por el Holding Salmones (de propiedad de Humberto Fischer y Claudio Fischer) y Forestal Patagonia (de propiedad de Víctor Hugo Puchi, Mario Puchi, Juan Carlos Puchi y Pablo Aguilera), tomó el control de 60% de Robinson Crusoe. Esta operación le permitirá al grupo diversificar aún más su presencia en la industria, apoyando el desarrollo individual del negocio de alto potencial y rentabilidad en el cual está focalizado Robinson Crusoe, empresa que actualmente elabora productos de salmón con alto valor agregado, siendo líder en sus nichos de mercado, exportando a Norteamérica y Japón, sumando ingresos por US$ 30 millones este año, los que se incrementarán a unos US$
36 millones en 2006.

El segundo anunció, se vinculó con la compra de 60% de la propiedad de Rain Forest Aquaculture, firma líder en la venta de tilapia fresca -pescado de carne blanda- a Estados Unidos. Esta adquisición le permitirá acceder a 20% de participación de mercado que posee la costarricense en Norteamérica, y a las ventas por US$35 millones que realiza anualmente. Además, controlará los centros productivos distribuidos en más de 550 Ha, una planta de procesos de última generación ubicada en la localidad de Cañas, Costa Rica, y oficinas comerciales en Miami.

Sin embargo, el anuncio más importante lo llevó a cabo el mismo día que dio a conocer la adjudicación de 60% de Rain Forest Aquaculture, ya que informó que la apertura bursátil del grupo es una de las iniciativas probables que la compañía posee en carpeta, agregando que si bien no hay una decisión tomada al respecto, ya contrató a un banco de inversiones -IM Trust- como asesor, entidad que está analizando el tema con el objeto de tomar una decisión, durante el primer semestre de 2006, de abrir o no la compañía en bolsa.

Otra de las empresas de capitales chilenos (61% de las salmonicultoras que operan en el país está en manos de inversionistas locales) que se está moviendo es Multiexport S.A., una de las compañías líderes del sector a través de su filial Salmones Multiexport. Esto, porque la productora controlada por José Ramón Gutiérrez, Alberto del Pedregal, Martín Borda, Carlos Pucci y Hugo Pino, se encuentra desarrollando un ambicioso plan de negocios que busca consolidar a la compañía, tanto a nivel local como en el mundo acuícola internacional.

En primer término, el grupo busca crecer dentro de las actuales actividades que desarrolla en el país. En segundo lugar, diversificará sus operaciones dentro del mundo acuícola, y la tercera, y quizás la más relevante, internacionalizar la empresa por medio de adquisiciones o la instalación directa de operaciones productivas, aunque no necesariamente dentro del segmento salmonero.

Si bien no existen plazos para concretar su ingreso con operaciones productivas en otros países (actualmente poseen oficinas comerciales en Estados Unidos y Japón), la decisión ya está tomada, y es una de las metas del plan 2005-2008.

En este sentido, tal como no descarta la posibilidad de adquirir alguna operación local, el grupo se encontraba expectante ante el debut de Invertec Pesquera Mar de Chiloé (Invermar) en bolsa, ya que dicho camino podría ser seguido por la firma. “Consideramos que la apertura bursátil de una compañía es una buena forma de financiamiento de proyectos, por lo tanto, entre otras alternativas, también la tenemos considerada dentro de las posibles futuras fuentes de financiamiento de nuestros proyectos de inversión”, aseguró Gutiérrez.

De hecho, Invermar utilizará los fondos obtenidos para continuar con el plan de desarrollo y crecimiento 2006-2009, que considera inversiones totales en el rango de US$ 17 millones a US$ 20 millones en el área salmones, ostiones y alimento para peces.

Los desafíos de la industria
En cuanto a inversiones, Pesquera Los Fiordos -del holding Agrosuper de Gonzalo Vial- tampoco se ha quedado atrás, ya que la compañía liderada por su gerente general, Sady Delgado, planea desembolsar US$ 21,5 millones en dos iniciativas.

La primera de ellas se vincula a una planta de alimento para salmones que se ubicará en Pargua, X Región. El proyecto, que se encuentra en tramitación ambiental, supone dos líneas de producción, lo que implica procesar anualmente unas 150.000 t. La inversión contemplada asciende a US$ 15 millones.

Asimismo, la compañía ya inició la construcción de la mayor piscicultura de salmón Atlántico del país, en la localidad de Curarrehue, IX Región. La inversión total estimada alcanza US$ 6,5 millones.

Delgado aseguró, en tanto, que este año la compañía cerrará con 40 mil t de cosecha y exportaciones por US$ 120 millones, consolidándose dentro de las primeras cinco empresas del sector.

En relación a los desafíos que tiene la industria para el 2006, Rodrigo Infante, gerente general de SalmonChile, afirmó que el principal desafío es seguir dando a conocer las actividades que el sector desarrolla con el fin de posicionar a la industria, no sólo en la zona sur del país, sino que en todo Chile, “ello con el fin de que la gente pueda tomar conciencia de la relevancia de la importancia de la industria para las comunidades australes y el país”.

Agregó que durante 2005, se cerró con éxito el Acuerdo de Producción Limpia (APL), tras invertir más de US$ 90 millones. “El APL implicó la aplicación de 40 tareas ambientales en 301 centros de cultivo y 30 plantas de proceso de la industria del salmón”.

En esta misma línea, Sandoval sostuvo que los retos que enfrentará la industria continúan asociados a consolidar su competitividad en el ámbito interno y externo, así como avanzar en el fortalecimiento de la confianza pública, tanto local como internacional.

Con todo esto, más la serie de proyectos y jugadas que preparan las salmoneras locales, el sector acuícola tiene todas las herramientas para duplicar su valor a 2010, meta que se ha impuesto la propia industria. De hecho, si se toma 2001 (US$ 1.100 millones en retornos) como referencia, y las proyecciones de producción y valor de los principales recursos cultivados, será posible de todas maneras llegar a este objetivo, sumando ingresos por nada menos que US$ 2.200 millones al término de esta década.