Fuente: El Diairio, Santiago de Chile

Chile - Salmoneras Multiexport y AquaChile contratan asesores para apertura bursátil

IM Trust, LarrainVial y Consorcio están prestando asesorías financieras

P.Prenafeta/C.Rivas

martes 16 de mayo de 2006

(Publicado : 16/5/2006, 4:58 horas)

La exitosa salida a bolsa de la salmonera Invertec -ligada a la familia Montanari- en noviembre del año pasado está acelerando los planes de apertura del resto de las empresas locales de este sector. Las compañías AquaChile y Multiexport que antes ya habían anunciado procesos similares decidieron avanzar en sus planes y contratar la asesoría financiera de
IM Trust en el caso de la primera, y de LarraínVial y Consorcio en el caso de Multiexport.

Uno de los socios de Multiexport, el empresario José Ramón Gutiérrez, explicó que la idea en esta primera etapa es que de las asesorías contratadas salga un primer análisis que determine la conveniencia o no de materializar una salida al mercado. Desde Rusia, donde se encuentra en viaje de negocios, explicó que esta primera fase comprende entre otros temas una valorización completa de la compañía y el análisis de sus proyectos de inversión, con el objetivo de determinar si pueden ir o no a una apertura bursátil que les permita precisamente financiar estos planes. Claro que fue enfático en afirmar que todavía la última decisión no está tomada, lo que dependerá de las conclusiones a las que se lleguen.

“Estamos estudiando todas la alternativas para enfrentar el crecimiento que tiene la compañía, de las alternativas que tiene para financiarse, queremos ver qué significa una apertura bursátil para nosotros”, dijo Gutiérrez. Puntualizó: “queremos estudiar la valorización bursátil que tiene la compañía, las diferentes estrategias. En el fondo contratar un asesor financiero para que nos guíe en este proceso en el cual nosotros no tenemos expertise”.

Otras experiencias
Un trabajo más avanzado tiene AquaChile -ligada a las familias Fischer y Puchi- que ya tiene definido que concretará la salida a bolsa dentro de este semestre. De hecho, en enero pasado solicitó la inscripción de emisión de acciones a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) por un total de hasta
US$ 150 millones que podría colocar tanto en el mercado local como en la bolsa de Noruega. ¿El destino de los fondos? financiar el plan de desarrollo de la compañía y sus filiales, tanto orgánicamente como también a través de nuevas adquisiciones de sociedades de la industria de salmón y otras especies de peces.

En lo que se refiere a adquisiciones, la empresa ha estado activa en el último tiempo. En diciembre del año pasado, la compañía comunicó la compra del 60% de la estadounidense Rain Forest Aquaculture, una empresa con plantas de cultivo en Costa Rica, operación con la que inició su proceso de internacionalización, acompañado también por la diversificación de sus actividades, debido a que esta empresa produce tilapia, un pescado de carne blanca apetecido en el mercado de Estados Unidos. Antes, había adquirido varias compañías salmoneras de menor tamaño a nivel local.

Ranking
AquaChile y Multiexport podrían imitar con creces el buen desempeño que ha tenido el papel de Invermar en la bolsa, considerando que se trata de compañías con mayor tamaño. Invermar ocupó en 2005 el 12º puesto en el ranking de envíos de salmón y trucha elaborado por SalmonChile con retornos que sumaron US$ 49,9 millones.

AquaChile en tanto compite codo a codo con Marine Harvest en el primer puesto al rondar los US$ 200 millones -aunque si se suma su participación en Aguas Claras supera a esta última-, y Multiexport ocupó el quinto puesto con retornos que alcanzaron a US$ 104,2 millones.

El positivo comportamiento de Invermar

Desde su apertura el 10 de noviembre de 2005 la acción de Invermar, nombre con que cotiza en la bolsa el papel de Invertec Pesquera Mar de Chiloé, ha subido 59,6% con un precio de cierre ayer de $ 351,04, desde los $ 220 con que partió el año pasado. Este incremento resume el exitoso proceso que ha enfrentado la compañía, según describió el presidente de la firma, Mario Montanari, al afirmar hace algunas semanas que refleja “el reconocimiento de gestión de la empresa”.

Según lo informado en la última junta de accionistas, la operación inyectó US$ 15 millones a la compañía, que será destinado a financiar parte del crecimiento en un plazo de tres años en el área salmones y alimento para salmones (US$ 10 millones), ostiones (US$ 4 millones), entre otros. “Cumplimos con creces lo señalado en el prospecto para la oferta de acciones de la compañía, por lo que Invermar se posiciona como una empresa confiable y de gran atractivo para nuestros accionistas”, afirmó el ejecutivo.