Perú - Standard & Poor s calificó con "B-" la emisión de la pesquera Exalmar

martes 22 de mayo de 2018

21 MAYO 2018
Perú - Standard & Poor s calificó con "B-" la emisión de la pesquera Exalmar

En febrero Exalmar emitió US$60.9 millones en notas senior no garantizadas.

Standard & Poor s asignó una calificación de deuda de "B-" , con perspectiva negativa, a la emisión de US$60.9 millones en sus notas senior no garantizadas de Exalmar con vencimiento al 2025. La agencia estadounidense señaló en un reporte que la calificación crediticia refleja las restricciones de liquidez de la compañía, además está en línea con su calificación corporativa.

S&P explicó que las restricciones de liquidez se reflejan en que Exalmar debe enfrentar en enero del 2020 el vencimiento de la deuda senior no garantizada de US$108 millones.

“El hecho de no ejecutar un plan de gestión de la responsabilidad durante 2018 daría lugar a un mayor riesgo de refinanciación, y por lo tanto podría desencadenar un descenso de categoría”, agregó la agencia de calificación de riesgo en un reporte.

Como se recuerda en febrero la pesquera cerró una oferta privada de intercambio con la que logró refinanciar US$60 millones de una deuda de US$170 millones, que vencía en el 2020. Aunque Exalmar no consiguió su objetivo original de refinanciar por lo menos el 50% de su deuda, la compañía logró reperfilar la deuda al dividirla en tres bloques: la deuda principal refinanciada; una deuda menor de US$25 millones al 2023, producto de una recompra efectuada en el 2016; y el nuevo monto de US$60 millones, que vence en el 2025.

A finales del 2017 la agencia mantuvo en "B-" con perspectiva negativa la calificación crediticia corporativa a nivel emisor de la pesquera Exalmar.